To sauc par Riska kapitāls visiem ieguldījumiem, izmantojot akcijas, kuras parasti izmanto mazu vai vidēju uzņēmumu finansēšanai jaunuzņēmumi (uzņēmumi, kuriem ir ļoti maz dzīves gadu un kuri atrodas pirmajā pagaidu fāzē).
Tie ir biržas sarakstā neiekļautie uzņēmumi un nevar iegūt vēlamo finansējumu publiskajā kapitāla tirgū vai ar citu tradicionālu uzņēmumu finansēšanas veidu, piemēram, banku, starpniecību.
Uzņēmumi, kas meklē šāda veida kapitālu vai finansējumu, parasti ir mazi, ar lielu risku, bez vēstures, kas tos atbalstītu naudas plūsmas (kas pirmajos dzīves gados parasti ir negatīvi). Tāpēc viņi ir gatavi piedāvāt lieliskas pozīcijas kapitāls no uzņēmuma līdz tiem, kas piedāvā sevi kā riska kapitālu apmaiņā pret biznesa paplašināšanu.
Parasti banku aizdevumos var būt ļoti maz materiālu aktīvu, kas var kalpot kā nodrošinājums (nodrošinājums attiecībā uz aizdevuma darījumu).
Tā ir augsta riska operācija, bet tās firmas privātais kapitāls Tie, kas nodarbojas ar šāda veida darbību, gūst lielu atdevi, un viņu bizness ir finansēt šāda veida struktūras, cerot izmantot dažus ļoti ienesīgus uzņēmumus, viņi paņem akcijas uzņēmumos, kuros iegulda. Kā mēs teicām, naudas plūsma pirmajos dzīves gados ir negatīva, tāpēc daudzos gadījumos visi ieguldītie ieguldījumi var tikt zaudēti.
Starp priekšrocībām tiem, kas veic riska kapitāls, Viņi var iegūt ne tikai rentabilitāti. Ļoti svarīga ir arī viņu iegūtā pieredze, kontakti un stratēģiskās konsultācijas, ko viņi varētu sniegt.
Attiecībā uz pagaidu periodu, tā kā ieguldītājs ir diezgan nelikvīds ieguldījums, ieguldītājiem ir jāpiesaista un jāimobilizē minētais kapitāls vismaz 5 līdz 10 gadus aptuveni pirms iziešanas no uzņēmuma kapitāla. Šajā brīdī ir jāplāno atbilstoša izejas stratēģija, lai iegūtu augstu vērtību, jo parasti šādas akcijas tiek izlaistas a Publiskais pārdošanas piedāvājums (IPO).
Riska kapitāla posmi
- Ziedojumu vākšana: Parasti tas ir posms, kas ilgst no 6 mēnešiem līdz 1 gadam. Riska kapitāla uzņēmums meklē līdzekļus no ieguldītājiem, bet nekādā gadījumā tie netiek ieguldīti.
- Investīciju meklēšana: Kad riska kapitāla fonds ir slēgts jaunajiem investoriem, viņi sāk meklēt investīciju iespējas. Šajā otrajā posmā savāktie līdzekļi netiek ieguldīti, ja tiek izstrādātas komisijas. Šis posms var ilgt līdz pieciem gadiem.
- Investīciju saistības: Šajā posmā tiek izlemts, kuros uzņēmumos ieguldīt un cik liela daļa fonda jāpiešķir katram no tiem. Šajā posmā līdzekļi tiek ieguldīti uzņēmumos, kas parasti nedod pozitīvu atdevi. Šis posms parasti sakrīt ar laiku, kas atzīmēts ar iepriekšējo, un parasti ilgst no 3 līdz 5 gadiem.
- Investīciju pārvaldība: Šajā posmā viss kapitāls jau ir ieguldīts. Tas ir tad, kad riska kapitāla uzņēmums sāk pārvaldīt uzņēmumu portfeli un sniegt tiem zināšanas par uzņēmējdarbību un pieredzi. Šajā posmā ieguldījums sāk atmaksāties, un tieši tad sāk izstrādāt izejas plānu.
- Fonda likvidācija: Fonds ir slēgts, un peļņa tiek sadalīta starp ieguldītājiem un riska kapitāla vienību (komisijas maksas).
