Jauktais ieguldījumu fonds - kas tas ir, definīcija un jēdziens

Jauktais ieguldījumu fonds ir ieguldījumu fonds, kas apvieno fiksēto ienākumu un mainīgo ienākumu. Daļa mainās atkarībā no fonda profila un tā ieguldījumu politikas.

Pirmkārt, jāņem vērā, ka jauktā fonda sākotnējais mērķis ir iekļaut procentuālo ieguldījumu ieguldījumos fiksētajos ienākumos, kas var piedāvāt mainīga ienākuma fonda stabilitāti. Fiksētā ienākuma misija ir aizsargāt pašu kapitāla aktīvu iespējamo nepareizu izturēšanos. Turklāt, iekļaujot ieguldījumus akcijās, jūs varat sasniegt papildu atdevi. Principā, jo lielāks ir kapitāla daļu procentuālais daudzums, jo lielāks uzņemtais risks un augstāka fonda iespējamā rentabilitāte.

No vienas puses, fonds iegulda fiksēta ienākuma aktīvos (uzņēmumu parādos, valdības obligācijās utt.). No otras puses, mainīgā ienākuma aktīvos (biržā kotētu uzņēmumu akcijas un līdzdalība vai nē). Atkarībā no fonda ieguldījumu politikas tiek noteikts maksimālais ieguldījumu procents vienā vai otrā. Faktiski jauktiem fondiem bieži ir raksturīga diezgan elastīga pieeja. Citiem vārdiem sakot, nav stingra procentuālā daļa, kurā fonds ir jāiegulda, bet gan diapazonā.

Piemēram, fonda prospekts nosaka, ka tas parasti tiks ieguldīts akcijās no 30% līdz 40%. Tas nenozīmē, ka 40% vienmēr būtu jāiegulda akcijās vai pat 30%. Turklāt dažkārt tas varētu būt arī zem 30%. Fonda pārvaldnieks var uzskatīt par piemērotu noteiktā laika posmā samazināt kapitāla daļu.

Jauktā fonda klasifikācija

Kamēr viņiem ir procentuāli abu veidu ieguldījumi (mainīgie un fiksētie), tas būs jauktais fonds. Tomēr dažās vietās tiek veiktas atšķirības atbilstoši fonda ieguldījuma aicinājumam (aktīvu veidi, kas to veido). Piemēram, Spānijā CNMV jauktos fondus klasificē šādi:

Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?

Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.

Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com

• Jaukti fiksētie ienākumi: Riska darījumi ar pašu kapitālu mazāk nekā 30%.
• Jauktais kapitāls: Kapitāla aktīvu iedarbība ir lielāka par 30% un mazāka par 75%.

Dažos gadījumos termins “jaukts” attiecas uz finanšu aktīvu, kas veido fondu, ģeogrāfisko sadalījumu. Šajā ziņā mēs runātu par jauktu fondu, kura pamatā ir vienas vai otras valsts aktīvu pakļaušana.

No otras puses, jaukta fonda jēdzienu nevajadzētu jaukt ar vairāku aktīvu fonda jēdzienu. Lai gan dažreiz abi termini tiek izmantoti sinonīmi. Parasti vairāku aktīvu fonds attiecas uz tiem fondiem, kuri diversificē ieguldījumus ļoti plašā aktīvu kategorijā (valūta, nekustamais īpašums, preces utt.). Lai gan jauktie fondi parasti iet roku rokā ar fiksēto un mainīgo ienākumu dažādošanu.

Jauktu ieguldījumu fonda priekšrocības

• Pielāgojamība: Šīs fondu kategorijas atšķirīgā iezīme ir tā, ka tie pielāgojas visiem riska profiliem (konservatīvs, mērens, riskants, ļoti riskants utt.). Investors ar paaugstinātu riska apetīti izvēlēsies jauktu fondu ar lielu procentu likmju pakāpi procentos un otrādi.
• Elastība: Tā kā tas ir jaukts produkts, tas var atbilstoši pielāgoties izmaiņām un tirgus attīstībai.
• Rentabilitātes cerības ir lielākas nekā fiksētā ienākuma fondi.
• Portfeļa diversifikācija: Līdztekus to sastāva izšķiršanai fiksētajos un mainīgajos ienākumos parasti tiek apvienota arī aktīvu ģeogrāfiskā izcelsme.

Jauktā fonda trūkumi

• Fiksēta ienākuma neparedzēta rīcība: Mēs teicām, ka jauktajos fondos ieguldījumu procentu likme fiksētajos ienākumos darbojas kā «drošas patvēruma aktīvs». Tas ir, tas mēģina aizsargāt iespējamo kapitāla aktīvu nepareizu rīcību, lai kompensētu tā zaudējumus. Tomēr var notikt pretējs scenārijs. Fiksētais ienākums var nonākt pretējā virzienā mainīgajiem ienākumiem, un, lai arī fonds gūst peļņu no ieguldījumiem akciju tirgū, tas zaudē visu, sākot no fiksētā ienākuma aktīviem (obligācijām, obligācijām utt.).
• Nezināms laika horizonts: Parasti tie ir fondi, kuros jūsu ieguldījums ir ieteicams vidējā termiņā un ilgtermiņā. Tomēr īsā laikā var rasties slikti fiksētā ienākuma rādītāji. Tāpēc pirms zaudējumu ciešanas ir ļoti svarīgi pievērst uzmanību tirgus uzvedībai.