Ieguldījumu fonda neto aktīvu vērtība ir katras fonda daļas vienības cena noteiktā laikā. Tas ir pazīstams arī kā NAV ar akronīmu angļu valodā (Net Asset Value).
Minētā vērtība ir fonda aktīvu dalīšanas rezultāts ar apgrozībā esošo akciju skaitu. Tas ir dinamisks jēdziens, jo pārvaldības sabiedrībai tas katru dienu jāaprēķina, pamatojoties uz fonda portfeļa aktīvu tirgus cenām.
Piemēram, ja ieguldījumu fondā šobrīd ir 100 000 apgrozībā esošu akciju un tā portfeli veido aktīvi, kuru tirgus cena ir 1 000 000 eiro, fonda NAV šodien būs 10 eiro. Tomēr rīt aktīvu, kas veido portfeli, novērtējums būs mainījies, un fonda neto aktīvu vērtība atšķirsies no 10.
No ieguldītāja viedokļa tīrā aktīvu vērtība jeb NAV ir ļoti noderīga. Tā kā tas ļauj jums zināt sava ieguldījuma novērtējumu katru dienu. Tomēr šo jēdzienu nevajadzētu jaukt ar akcijas cenas jēdzienu. Kaut arī abi attiecīgi veido fonda daļu un biržas sarakstā iekļautu uzņēmumu, tiem ir būtiskas atšķirības:
- Akciju cena akciju tirgū mainās katru sekundi, un investors zina tās cenu: Fonda NAV tiek aprēķināts ar attiecīgās dienas tirgus slēgšanas cenām tādā veidā, ka ieguldītājs, parakstoties uz savām fonda daļām, nezina to cenu.
- Biržas sarakstā iekļautam uzņēmumam piederošo apgrozībā esošo akciju skaits ir noteikts: Lai to modificētu, jāveic kapitāla palielināšana vai samazināšana. Gluži pretēji, ieguldījumu fondā apgrozībā esošo akciju skaits nav statisks, bet mainās atkarībā no veiktajām parakstīšanās un izpirkšanas reizēm. Tomēr ir jāprecizē, ka akciju kustība nekaitē neto aktīvu vērtībai, jo tās ir savstarpēji papildinošas kustības (tajā pašā laikā, kad akcijas ienāk vai iziet no fonda vērtības, tā palielinās vai samazinās, lai neto aktīvu vērtība nemainītos izmaiņas).
Neto aktīvu vērtības aprēķināšana
Gan Likums 35/2003 par kolektīvo ieguldījumu iestādēm, gan noteikumi, kas to izstrādā, regulē neto aktīvu vērtības aprēķināšanu. Arī Nacionālā vērtspapīru tirgus komisija rūpīgi izstrādā aprēķināšanas noteikumus 26. novembra apkārtrakstā 6/2008.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroFonda pārvaldes sabiedrības ir atbildīgas par aprēķinu veikšanu katru dienu, izmantojot šādu metodi:
Neto aktīvu vērtība = fonda neto pašu kapitāls (NP) / apgrozībā esošo akciju skaits
Fonda PN = Fonda portfeļa vērtība + Fonda neto atdeve
Jāatzīmē, ka ieguldījumu fondos pārvaldības un depozīta maksas (ja piemērojams) ir netiešas. Citiem vārdiem sakot, procentuālā daļa, kas atbilst komisijām, tiek diskontēta ar iepriekšminētās pirmās formulas rezultātu. Tas ir tāpēc, ka tie tiek iekasēti tieši un jau tiek atskaitīti no fonda neto aktīvu vērtības.
Turklāt noteikumi nosaka, ka "neto aktīvu vērtības piemērošanas nolūkā par darba dienām netiks uzskatīti tie, kuros nav tirgus aktīviem, kas pārstāv vairāk nekā 5% no fonda aktīviem".
Piemēram, pieņemsim, ka fonds, kura ieguldījumu politika ir vērsta uz aktīvu ieguldījumiem no Japānas. Ja šodien Japānā ir svētku diena, tā nebūs darba diena NAV piemērošanai. Šī iemesla dēļ attiecīgā fonda parakstīšanās un izpirkšanas operācijām tiks piemērota nākamās dienas neto aktīvu vērtība.
