Aktīva vadība vai aktīvs ieguldījums ir ieguldījumu process, ar kura palīdzību ieguldījumu fonda pārvaldnieks meklē un izvēlas finanšu aktīvus, pamatojoties uz saviem kritērijiem un analīzi, lai sasniegtu lielāku peļņu nekā tirgus. Tas ir pretējs pasīvai pārvaldībai.
Šāda veida vadībai nepieciešams vadītājs ar lielām analītiskām prasmēm, augstām zināšanām tirgū un pieredzi. Tās galvenais mērķis ir spēt atrast investīciju iespējas, kas var radīt lielāku peļņu nekā tirgus. Tāpēc šim ieguldījumu procesam ir nepieciešams vairāk centību un laika nekā pasīvai vadībai.
Aktīvi pārvaldīto fondu pārvaldnieki pērk un pārdod aktīvus, pamatojoties uz viņu tirgus cerībām, mainoties, kad viņi uzskata, ka portfeļa sastāvs ir piemērots. Vienmēr ar mērķi palielināt savu rentabilitāti un / vai samazināt riskus. Atšķirībā no pasīvi pārvaldītajiem fondiem, kuros pārvaldnieki nemaina akcijas, kurās iegulda, vai savu svaru. Ja vien jā, etalons nemaina savu sastāvu.
Lai arī aktīvi vadītāji nemēģina atkārtot indeksu kā pasīvajā pārvaldībā, viņi to izmanto, lai novērtētu viņu sniegumu un mēģinātu to pārspēt. To izmanto gan pašu kapitālam, gan fiksētajam ienākumam.
Aktīvās vadības priekšrocības
Šīs ir galvenās aktīvās vadības priekšrocības:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Interešu saskaņošana: Vadītāji centīsies konsekventi sasniegt lielāku peļņu nekā tirgus, lai apmierinātu viņu investoru intereses. Viņi var līdz minimumam samazināt zaudējumus akciju tirgus sabrukuma laikā, ja vadība ir pietiekama.
- Augsta pēcpārbaude: Pārvaldnieks ir stingri kontrolējis ieguldījumus. Tāpēc, ja rodas negaidīts notikums, reakcijas spēja un ātrums ir liels.
Aktīvās vadības trūkumi
Šie ir galvenie aktīvās vadības trūkumi:
- Augstākas komisijas: Tā kā pārvaldniekam ir liels pieprasījums, šāda veida ieguldījumu instrumentu komisijām parasti ir augstākas komisijas maksas nekā citiem pasīvākas pārvaldības veidiem.
- Sliktu rezultātu risks: Iespējams, ka vadītājs nesasniedz lielāku atdevi nekā tirgus. Šajā gadījumā mēs par neko maksātu augstākas komisijas.
Aktīvās vadības veidi
Lai gan ir daudz aktīvās pārvaldības veidu, vispazīstamākās un visbiežāk izmantotās stratēģijas ir:
- Analīze no augšas uz leju (no augšas uz leju): Aktīvu atlases kritēriji sākas ar makroekonomisko analīzi. Tas ir, vadītājs pārdomās, kuras valstis vai ekonomikas var augt vairāk vai radīt labāku peļņu. Vēlāk tas turpinās mēģināt paredzēt, kuras šo ekonomiku nozares var darīt labāk. Šajās nozarēs aktīvi vadītāji izvēlēsies tos uzņēmumus, kuri, viņuprāt, dos vislielāko labumu fondam. Šāda veida analīze visbiežāk tiek veikta praksē.
- Analīze no apakšas uz augšu (augšā uz augšu): Tas ir tieši pretējs iepriekšējam gadījumam. Aktīvie vadītāji meklēs tos uzņēmumus, kuri, viņuprāt, tirgū augs visvairāk, neatkarīgi no nozarēm vai valstīm, kā arī tajā ekonomikas ciklā, kurā viņi atrodas, ņemot vērā tirgū esošo lielo uzņēmumu kopumu, un ka ir uzņēmīgi, lai vadītāji tos analizētu, grūtībās uzdevums pieaug eksponenciāli. Tāpēc šāda veida analīze praksē tiek izmantota mazāk nekā iepriekš minētā augšā-lejup.
Aktīva vadība praksē
Ieguldot ieguldījumu fondā, kuru aktīvi pārvalda, jāpatur prātā, ka iegūtā peļņa nedrīkst būt lielāka par tirgus ienesīgumu. Tāpēc pirms lēmuma par konkrēta fonda izvēli ieteicams veikt vēsturisku analīzi. Citiem vārdiem sakot, noskaidrojiet, kā fondam ir veicies agrāk, un vai pārvaldniekam ir bijusi iespēja pārspēt tirgu. Lai gan tas mūs nenodrošina, ka vadītājs arī turpmāk turpinās pārspēt tirgu.