Naudas pārvaldība tirdzniecībā 2021. gads

Monetārā vadība tirdzniecībā ir ieguldījumu nozare akciju tirgū, kas pēta rentabilitātes maksimizāciju un risku kontroli.

Naudas pārvaldību sauc arī par riska pārvaldību. Līdz ar akciju analīzi un tirdzniecības psiholoģiju naudas pārvaldība ir viens no trim pamatpīlāriem ieguldījumiem akciju tirgū. Lai tirgotājs būtu konsekvents ilgtermiņā, viņam jāapgūst šī disciplīna. Šīs disciplīnas apguve nenozīmē dziļu un plašu zināšanu apguvi par šo tēmu. Bet, drīzāk, elementāras zināšanas par to. Tirdzniecības apgabalu pamatprincipu noteica Džordžs Soross, un tas nosaka, ka:

Varētu teikt, ka šis princips ir principu sākums. Tas, ko viņš saka, ir tas, ka svarīgāk par panākumu procentuālo daļu ir rentabilitāte, kas rodas, kad tā ir pareiza. Un, gluži pretēji, svarīgāks par neveiksmes līmeni ir katra zaudējuma summa. Uzvedības finanšu pētījumi, cita starpā, kāpēc ir tik psiholoģiski grūti nopelnīt vairāk, kad uzvari, nekā to, ko zaudē zaudējot.

Panākumu līmenis pret riska / ieguvuma attiecību

Lai ilustrētu naudas pārvaldības principu nozīmīgumu, mēs parādīsim piemēru. Šim nolūkam mēs ievietosim trīs gadījumus. Pirmajā gadījumā (tirgotājs A) trāpījumu procentuālais daudzums ir ļoti augsts. Otrais gadījums (tirgotājs B) ir tirgotāja gadījums, kura panākumu līmenis ir 50%. Trešajā gadījumā (tirgotājs C) tirgotājam lielāko daļu laika neizdodas. Mēs pieņemsim, ka trīs tirgotāji katrs veic 100 darījumus.

Tirgotājs A

Ja veicat 100 darījumus, jo trāpījumu procents ir 80%, jūs sasniegsit 80 darījumus. Tādā pašā veidā 20 no 100 operācijām iegūs zaudējumus. Tādējādi, tāpat kā katru reizi, kad trāpīsit, jūs laimēsiet 10 dolārus un katru reizi, kad nokavēsiet 40 dolārus, mēs turpināsim aprēķināt jūsu peļņu naudas izteiksmē.

Peļņa = (darījumu skaits, kas iegūst x peļņu) - (neveiksmīgo darījumu skaits x zaudējumi)

Peļņa = (80 USD x 10 USD) - (20 USD x 40 USD) = 800–800 = 0 USD peļņa.

Tirgotājs A sit daudzas reizes, bet neatkarīgi no tā, ko viņš uzvar, viņš zaudē dažas reizes, kad viņš nokavē. Gala rezultāts ir 0 ASV dolāri. Neskatoties uz to, ka viss ir kārtībā, tas nespēj radīt pozitīvu atdevi.

Tirgotājs B

Ja veicat 100 darījumus, jo trāpījumu procents ir 50%, jūs sasniegsiet 50 darījumus. Tādā pašā veidā 50 no 100 operācijām iegūs zaudējumus. Tādējādi, katru reizi, kad trāpīsit, jūs laimēsiet 20 USD un katru reizi, kad pietrūks, zaudēsit 10 dolārus, mēs turpināsim aprēķināt jūsu peļņu naudas izteiksmē.

Peļņa = (to darījumu skaits, kuri iegūst x peļņu) - (neveiksmīgo darījumu skaits x zaudējumi)

Peļņa = (50 x 20 dolāri) - (50 x 10 dolāri) = 1000 - 500 = 500 $ peļņa.

Tirgotājam B ir taisnība pusi laika. Gala rezultāts ir 500 USD. Neskatoties uz to, ka viņš sita mazāk nekā tirgotājs A, viņam izdodas iegūt vairāk nekā pozitīvu atdevi.

Tirgotājs C

Ja veicat 100 darījumus, jo trāpījumu procents ir 30%, jūs sasniegsiet 30 darījumus. Tādā pašā veidā 70 no 100 operācijām iegūs zaudējumus. Tādējādi, tāpat kā katru reizi, kad trāpījāt, jūs laimējat 40 dolārus un katru reizi, kad nokavējat, zaudējat 5 dolārus, mēs turpināsim aprēķināt jūsu peļņu naudas izteiksmē.

Peļņa = (to darījumu skaits, kuri iegūst x peļņu) - (neveiksmīgo darījumu skaits x zaudējumi)

Peļņa = (30 USD x 40 USD) - (70 USD x 5 USD) = 1 200–350 = 850 USD peļņa.

Tirgotājs C, bez šaubām, ir vismazāk hit. Tās ir pareizas tikai 30% gadījumu. Tomēr tieši tas gūst vislielāko labumu.

Riska / ieguvuma attiecība

Turpinot iepriekš minēto, mēs secinām, ka fundamentālais aspekts ir riska / ieguvuma attiecība. Riska / atlīdzības attiecība nosaka, cik dolāru mēs nopelnām par katru zaudēto dolāru. Tas nozīmē, ka riska / atlīdzības attiecība 1: 2 nozīmē, ka tad, kad mēs to pareizi izdarīsim, mēs uzvarēsim divus un, ja neizdosies, mēs zaudēsim vienu. Citiem vārdiem sakot, mēs uzvaram divreiz vairāk nekā zaudējam. Gluži pretēji, riska / atlīdzības attiecība 3: 1 nozīmē, ka tad, kad mēs to pareizi izdarām, mēs uzvaram vienu un, kad mums neizdodas, mēs zaudējam 3. Citiem vārdiem sakot, mēs trīs reizes zaudējam to, ko mēs uzvaram.

Riska un ieguvuma attiecības formula ir:

Progresīvas naudas pārvaldības metodes

Iepriekšējais princips un pareiza riska / ieguvuma attiecības analīze ir pamatprincips. Bez šī principa nav jēgas izmantot visas pārējās metodes. Tomēr ir daudz progresīvākas naudas pārvaldības un riska kontroles metodes. Tie ir izsmalcināti matemātikas paņēmieni un dažos gadījumos ļoti sarežģīti. Šie paņēmieni ļauj reālāk novērtēt risku. Dažu paņēmienu piemērs, lai kontrolētu risku un optimizētu naudas pārvaldības procesu, ir: