Maksātspējas koeficients mēra uzņēmuma spēju segt gan parādus, gan saistības, ļaujot novērtēt uzņēmuma spēju saglabāt finansiālu stabilitāti.
Maksātspējas koeficients ir uzņēmuma akcionāru pašu kapitāla attiecība pret tā kopējām saistībām. Ar to mēs varam iegūt priekšstatu par uzņēmuma spēju īstermiņā un ilgtermiņā saskarties ar savu parādu samaksu.
Ja maksātspējas koeficients ir lielāks par 20%, tas nodrošina vieglumu izpildīt gaidītos maksājumus un saistības. Tomēr, ja koeficients ir mazāks par 20%, pastāv parāda saistību neizpildes varbūtība.
Tomēr maksātspējas koeficients dažādās nozarēs ir atšķirīgs. Tādēļ uzņēmuma maksātspējas koeficienta aprēķins būtu jāsalīdzina ar tā konkurentu rezultātiem tajā pašā nozarē, nevis jāinterpretē atsevišķi.
Maksātspējas koeficienta formula
Maksātspējas koeficients ir visaptverošs maksātspējas rādītājs, jo tas mēra akcionāru pašu kapitālu attiecībā pret kopējām saistībām. Tādā veidā maksātspējas koeficients atklāj uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Maksātspējas koeficienta formula ir šāda:
Maksātspējas koeficients = Akcionāru pašu kapitāls / Kopējās saistības
To veido divi dalošie elementi. No vienas puses, akcionāru pašu kapitāls (skaitītājs) un, no otras puses, kopējās saistības (saucējs).
Akcionāru pašu kapitāls atspoguļo uzņēmuma partneru ieguldījumus un parasti sastāv no viņu iemaksām, pieskaitot nesadalīto peļņu vai uzkrātos zaudējumus.
Savukārt kopējās saistības veido uzņēmuma finansējums un maksājumu saistības pret trešajām personām gan īstermiņā, gan ilgtermiņā.
Maksātspējas koeficienta piemērs
Uzņēmuma "A" kapitāls bija 1,5 miljardi USD un kopējās saistības 3 miljardi USD. No otras puses, uzņēmums “B”, kas ir tieša konkurence, paziņoja, ka akcionāru pašu kapitāls ir USD 1,7 miljardi un kopējās saistības ir USD 10 miljardi.
Kurš uzņēmums, jūsuprāt, ir finansiāli spēcīgāks, ņemot vērā maksātspējas koeficienta analīzi?
“A” maksātspējas koeficients = 1500 USD / 3000 USD = 0,50
“B” maksātspējas koeficients = 1700 USD / 10 000 USD = 0,17
Ņemot vērā maksātspējas koeficienta analīzi, uzņēmums "A" ir finansiāli stabilāks nekā uzņēmums "B". Bet kāpēc mēs to zinām? Kā tiek interpretēti mūsu aprēķinātie dati? Paskatīsimies.
Uzņēmuma A maksātspējas koeficients ir 0,50. Tas ir, jūs varat segt 50% no kopējām saistībām, ņemot vērā pašu kapitālu.
Turpretī uzņēmuma B maksātspējas koeficients ir 0,17. Tas norāda, ka ar savu pamatkapitālu jūs varat segt tikai 17% no kopējām saistībām.
Tāpēc mēs teiksim, ka uzņēmums "A" ir maksātspējīgāks nekā uzņēmums "B". Tas ir saistīts ar faktu, ka tas var samaksāt savus parādus un saistības īstermiņā un ilgtermiņā, ņemot vērā uzņēmuma pašu kapitālu lielāku procentuālo daļu (50% pret 17%).
Novērtējot uzņēmuma spēju izpildīt visas saistības, tiek iegūts precīzāks priekšstats par kredītspēju. Uzņēmuma likviditātes nodrošināšana ir viens no manevriem, kas visvairāk var ietekmēt maksātspējas koeficientu.