Atsauces likme ir tā, kuru noteikusi oficiāla struktūra, un tā kalpo par pamatu procentu likmes aprēķināšanai, kas tiks maksāta par finanšu darījumu. Tas, parasti pievienojot starpību, ko sauc par izplatīšanos.
Citiem vārdiem sakot, atsauces tips darbojas kā "grīda" vai "grīda", kurai tiek pievienots papildu procents. Tādā veidā tiek noteikta aizdevuma procentu likme.
Dažas zināmās procentu likmes ir:
- Euribor: Tā ir procentu likme, pēc kuras eirozonas bankas aizdod naudu viena otrai. Eiropas Naudas tirgus institūts (EMMI) to aprēķina katru dienu.
- Libor: Tā ir procentu likme, kuras pamatā ir procentu likmes, par kurām britu bankas aizdod naudu viena otrai starpbanku tirgū. Katru dienu to publicē Lielbritānijas Baņķieru asociācija.
- Galvenā likme vai galvenā likme: Tā ir procentu likme, kuru ASV bankas iekasē saviem labākajiem klientiem, tas ir, tiem, kuriem ir viszemākais saistību nepildīšanas risks.
Atsauces likme un monetārā politika
Centrālās bankas nosaka atsauces likmi, no kuras tās pārvalda monetāro politiku. Tas tāpēc, ka šis rādītājs kalpo par pamatu starpbanku aizdevumiem.
Lai saprastu iepriekš minēto, mums jāņem vērā, ka monetārās iestādes no bankām pieprasa obligāto rezervju prasību (rezerves, kuras nevar izmantot). Tādējādi tās finanšu vienības, kas neatbilst minētajām prasībām, var pieprasīt īstermiņa aizdevumus no citām pārpalikuma iestādēm.
Tādējādi šo kredītu izmaksas starp finanšu iestādēm sauc par starpbanku procentu likmi. Tas mainīsies tajā pašā virzienā kā atsauces likme (ja viens iet uz augšu vai uz leju, otrs arī iet).
Tātad atsauces likme darbojas kā monetārās politikas rīks, jo, pieaugot, palielinās arī starpbanku procentu likme, padarot banku izmaksas par līdzekļu iegūšanu dārgākas. Tāpēc procentu likmes sabiedrībai pieaugs un kreditēšana tiks pārtraukta.
Gluži pretēji, ja pazemina atsauces likmi, samazināsies arī finansēšanas izmaksas. Tādā veidā, piemēram, ekonomikai varētu būt stimuls recesijas apstākļos.
Atsauces veida piemērs
Pieņemsim, ka banka piešķir hipotēkas aizdevumu ar mainīgu procentu likmi, ja atsauces likme ir Euribor plus 5% starpība.
Tātad, ja Euribor ir -0,28%, aizdevumam piemērojamā procentu likme būs 4,72%.
Jāatzīmē, ka, tā kā tas ir mainīgas procentu likmes finansējums, katrs maksājuma periods (piemēram, katru mēnesi) tiks atjaunināts ar procentu likmi.
Novirzīšanas līmeņa priekšrocības un trūkumi
Atsauces likme ir priekšrocība aizdevējam, ņemot vērā, ka tiek nodrošināti minimālie ienākumi. Tomēr laika gaitā procentu likme varētu ievērojami atšķirties. Līdz ar to arī kreditora ienākumi varētu būt nedaudz nestabili.
No otras puses, no parādnieka viedokļa atsauces likmes priekšrocība, iespējams, ir tā, ka tā palīdz viņiem saprast, kā tiek aprēķinātas finansēšanas izmaksas.
Tomēr, ja atsauces likme būs pārāk augsta, tas varētu ietekmēt aizņēmēja finanses.
