Etalons ir etalons, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījuma sniegumu. Tas ir finanšu rādītājs, ko izmanto kā salīdzināšanas rīku, lai novērtētu ieguldījuma sniegumu.
Vārds etalons nāk no angļu valodas un nozīmē "etalons" vai "parametrs". To izmanto arī mārketingā, lai atsauktos uz veiksmīgu produktu vai tehniku.
Finanšu jomā, novērtējot ieguldījuma sniegumu, ir svarīgi to salīdzināt ar etalonu, jo, ņemot vērā plašas ieguldījumu iespējas, nav tas pats, kas salīdzināt tādas personas sniegumu, kura iegulda obligācijās, akcijās vai reālos ieguldījumos. īpašums. Piemēram, lai novērtētu Spānijas kapitāla ieguldītāja portfeļa veiktspēju, kā etalonu var izmantot tādu akciju indeksu kā Ibex 35 un tādējādi zināt, vai tas ir ieguvis lielāku rentabilitāti nekā šis indekss, vai gluži pretēji, ieguldītājs būs Izdevīgāk būtu ieguldīt tieši Ibex 35, izmantojot finanšu atvasinājumu, piemēram, ETF.
Salīdzinošais indekss tiks izvēlēts atkarībā no citiem faktoriem atkarībā no tirgus, uz kuru vērsts ieguldījums, ieguldītāja stila un finanšu aktīvu veidiem, kuros tos var ieguldīt. Vairāku indeksu kombināciju pat var izmantot kā etalonu, ja ieguldījums ir vērsts uz vairākiem tirgiem.
Tāpēc ieguldījumu fonda etalons būs atsauces indekss, ko izmanto, lai kontrastētu šī fonda rīcību salīdzinājumā ar standarta fondu laika posmā. Tādā veidā var noteikt, vai fonda pārvaldnieks ir ieguvis peļņu, pateicoties savām ieguldīšanas prasmēm. Investoram tas palīdz uzzināt, vai viņš ir ieinteresēts ieguldīt šajā ieguldījumu fondā, vai gluži pretēji - tieši ieguldīt tajā. etalons, samazinot pārvaldības izmaksas.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroEtalona funkcijas
Katra kopfonda pamatā ir etalons, kas vislabāk atbilst tā mērķiem. Starp priekšrocībām vai funkcijām, kuras mēs varam attiecināt uz šīs tehnikas izmantošanu, ir:
- Tas palīdz pārvaldniekam noteikt ieguldījuma galamērķi, skaidri norādot, kuros tirgos un aktīvu veidos ieguldīt.
- Tas kalpo tā, lai ieguldījumu fonda klienti zinātu, kurā viņi plāno ieguldīt.
- Ir ļoti noderīgi noteikt investīciju riskus.
- Vienkāršojiet atdeves interpretāciju.
- Tas ir instruments, ar kuru investors salīdzina un novērtē savu pašreizējo un vēsturisko sniegumu.
- Pozitīvas peļņas gadījumā to var izmantot kā mārketinga instrumentu.
- Parāda atbilstību finanšu standartiem un noteikumiem.
Laba etalona īpašības
Etaloni ir ļoti noderīgi, lai risinātu ieguldījumu atdeves mērīšanas sarežģītību, taču ne visi etaloni ir vienlīdz efektīvi. Lai varētu kategorizēt īpašumus, kas par etalonu padara efektīvu etalonu, CFA institūts ir publicējis virkni kritēriju:
- Iepriekš norādiet: Izmantojamais etalons jāzina pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas.
- Piemērots: Tam jāatbilst vadītāja stilam.
- Izmērāms: Tās vērtību un veiktspēju var noteikt salīdzinoši bieži.
- Viennozīmīgs: Tās sastāvdaļām jābūt skaidri definētām.
- Saistīts ar vadītāja zināšanu jomu: Tam jāatbilst pārvaldnieka ieguldījumu mērķim.
- Pieņemamība: Pārvaldniekam jāpiekrīt šī etalona izmantošanai
- Maināms: Salīdzinoši viegli varat ieguldīt etalonā.
Etalona veidi
Ir daudz veidu etalonu, septiņi visbiežāk izmantotie veidi ir:
- Absolūtais atdeves etalons: Piemēram, rentabilitāte 5% gadā. Tā ir ļoti vienkārša tehnika, lai gan to nevar izmantot kā ieguldījumu alternatīvu.
- Vadītāju Visums: Kā etalons tiek izmantots visu pārvaldnieku vidējais sniegums tirgū. To ir ļoti viegli izmērīt, bet to nevar zināt ne iepriekš, ne arī tas ir nemaināms.
- Pamatojoties uz vispārējiem indeksiem: Izmantojiet, piemēram, Ibex 35. Tas atbilst laba etalona īpašībām.
- Saskaņā ar indeksu stilu: Viņi kā atskaites punktu izmanto noteiktu ieguldījumu stilu, piemēram, vērtības stratēģiju lielos ierobežojumos.
- Pamatojoties uz faktoriem vai modeļiem: Tie norāda faktoru kopumu, kas jāizmanto kā atsauce.
- Pamatojoties uz iepriekšējo atdevi: Tie ir veidoti, izmantojot algoritmu, kas apvieno dažādus ieguldījumu stilus, kas atspoguļo fonda iepriekšējos ieguldījumus.
- Pamatojoties uz pielāgotajām vērtībām: Lai izveidotu šo etalonu, tā sastāvam izmanto īpašas pārvaldnieka ieguldījumu vērtības.