Vienlaicīga darbība ir finanšu operācija, kas sastāv no fiksēta ienākuma vērtspapīru pirkšanas / pārdošanas ar apņemšanos tos īsā laikā atpirkt vai pārdot ar atšķirīgu izpildes datumu.
Šāda veida operācijās mēs varam izcelt īstermiņa finanšu aktīvus, piemēram, parādzīmes, obligācijas vai valdības saistības. Šāda veida darbība ir atļauta tikai Spānijā. Atšķirībā no repo, vienlaicīga darbība ļauj iegūt nosaukumu, kuru var apmainīt, un tas nav tikai grāmatvedības ieraksts, kas pārvieto ieraksta pusi starp operācijā iesaistītajām pusēm.
Ir svarīgi uzsvērt, ka vienlaicīgas operācijas ļauj segt īsus valsts fiksēta ienākuma portfeļus, izmantojot pretēju darbību, tas ir, vienlaikus veicot pirkumus.
Vienlaicīgas darbības piemērs
Iedomāsimies vienkāršu vienlaicīgas darbības piemēru:
Huanam ir 12 mēnešu valsts kases parādzīme ar 1,20%, bet Pedro ir skaidra nauda. Iedomāsimies, ka Pedro maksā Huanam 1000 eiro par Vēstuli 25.12.2015., Bet Huans tajā pašā dienā dāvina Valsts kases vēstuli Pedro.
Par operāciju tiek panākta vienošanās tādā veidā, ka Huans atpirks savu Valsts kases parādzīmi par 2% GPL. Tādā veidā Huans pārskaita Valsts kases parādzīmi Pedro, un tas radīs peļņu no proporcionālās gada kupona maksājuma daļas 1,20% apmērā par šīm 4 "līguma" dienām.
Pēc termiņa beigām Huānam būs jāpiešķir Pedro nauda, pieskaitot nolīgtos procentus 2% GPL par šo 4 dienu sadali. Tāpēc Pedro kā garantija būs Valsts kases parādzīme, kuru atbalstīs valsts. Jāņem vērā, ka Valsts kases parādzīme ir iekļauta otrreizējā parāda tirgū un tā cena var svārstīties. Pedro saņems netiešo Valsts kases vekseļa ienesīgumu un proporcionālo gada kupona daļu, kas proporcionāla šīm 4 dienām.
Redaktors iesaka:
Atšķirības starp repo un vienlaicīgu