Augstas frekvences tirdzniecība, kas finanšu pasaulē pazīstama arī ar angļu vārdu augstfrekvences tirdzniecība (HFT) ir sarunu veids, kad tirgū tiek laists liels skaits pirkšanas un pārdošanas akciju pasūtījumu ar ātrumu simtiem vai tūkstošiem pasūtījumu sekundes daļās.
Līdz ar šo pasūtījumu nosūtīšanu augstas frekvences mašīnas pārpludina tirgu ar pasūtījumiem (tas nenozīmē, ka tie visi tiek izpildīti), jo daudzos gadījumos viņiem nav kolēģa, kas tos pirktu vai pārdotu. Tirgus darbojas šādi, cenu tabulas otrā pusē jābūt kādam, kurš ir gatavs pirkt vai pārdot.
Augstas frekvences tirdzniecība un tirgus manipulācijas
Šai pārmērīgajai pasūtījumu proporcijai tirgū ir daudz autoru, kuri tos uzskata par tirgus manipulācijām mikrotendenču radīšanas dēļ. Savukārt citi par noziegumu uzskata to, ka viņi meklē zemu latentumu, kas ir kaut kas būtisks viņu darbības attīstībai. HFT ir nepieciešams pēc iespējas mazāks reakcijas laiks starp viņu datoriem un tirgū esošajiem datoriem. Tajā slēpjas tā salīdzinošā priekšrocība.
HFT tiek veikta finanšu tirgos intensīvi, izmantojot sarežģītus tehnoloģiskos rīkus, lai iegūtu tirgus informāciju, un, pamatojoties uz to, laiž tirgū pasūtījumus, veicot ar daudziem finanšu aktīviem, piemēram, akcijām vai pat finanšu iespējām.
Ir daudzas teorijas par un pret HFT, daudzas no tām kritizē šo operāciju veikšanas ātrumu un īso laiku, kad tās tiek turētas portfelī, bet citas aizstāv šīs sistemātiskās tirdzniecības sistēmas par likviditāti, ko tās piedāvā tirgum. vienmēr uzturot partnerus cenu tabulas abās pusēs.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroŠo "operatoru" tirgos tirgoto preču apjoms sasniedz ļoti augstu līmeni. Īpaši likvīdu tirgu ikdienas krājumu apjomos.
Kur atrodas augstfrekvences mašīnas?
Tās izsmalcinātie datori fiziski atrodas biržu un citu tirdzniecības platformu datorsistēmu tuvumā. Tas viņiem faktiski ļauj redzēt patieso investoru rīkojumus ikviena cita priekšā un paredzēt. Tādējādi tiek pārkāpts vienlīdzīgas piekļuves tirgiem princips, un ir daudzi, kas apstiprina, ka HFT sistemātiski veic priekšējo darbību (prettiesiska prakse, kad operators ieņem izdevīgas pozīcijas, jo var redzēt tos iepriekš trešo personu vārdā), kaut ko aizliedz regulējumu.
The šķīrējtiesa starp finanšu tirgiem vai finanšu aktīviem tirgotājiem. Jūs nevarat sacensties ar mašīnu, kas sūta pasūtījumus miljoniem reižu ātrāk. Lai gan tas ir pozitīvi vērtīgs, jo tie izlīdzina tirgu ar gaismas ātrumu, bet, no otras puses, tie liek daudziem starpniekiem un darbiem pazust (pamazām mašīnas aizstāj cilvēka mašīnu).
Pirms nosaukt riskus un iespējamos risinājumus, jāatzīmē, ka ir nelabvēļi, piemēram, aizstāvji.
Kādi ir augstas frekvences tirdzniecības riski?
Šie ir daži no riskiem, kas saistīti ar šīs prakses veikšanu:
- Operacionālie riski: Tirgus tīkla nepilnības, kas ir savstarpēji cieši saistītas.
- Riski tirgus integritātei: Par ļaunprātīgu izmantošanu, manipulācijām un skriešanu priekšā.
- Finansiālās stabilitātes riski: Tas negatīvi ietekmē reālo investoru uzticību.
Kādi risinājumi ir?
Iespējamie šo risku risinājumi ir:
- Pārskatiet savu regulu.
- Augstākas kapitāla prasības HFT.
- Ierobežojiet pasūtījumu un darbību attiecību.
- Ierobežojiet, cik ilgi īpašumtiesības jāglabā tirgū.
Zemāk ir video par zibspuldzi, kas atbilst 2010. gada 6. maija indeksam Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs Tas zaudēja gandrīz 1000 punktus jeb aptuveni 9%, lai atgūtu šo zaudējumu tikai dažu minūšu laikā un kur daži tirgotāji uzvarēja un zaudēja milzīgas naudas summas.