Fiksētā ienākuma portfelis ir ieguldījumu portfelis, kas ļauj tā īpašniekiem, kas var būt viena vai vairākas personas (fiziskas vai juridiskas), iegūt peļņu, pamatojoties uz viņu pašu kapitāla līmeni. To raksturo fiksēta ienākuma finanšu vērtspapīru grupēšana.
Fiksētā ienākuma portfelī ietilpst aktīvi ar relatīvi stabilu atdevi laika gaitā. Tāpēc ieguldītājam ir mazāka nenoteiktība salīdzinājumā ar citām iespējām, piemēram, akciju tirgu.
Fiksētā ienākuma portfeļa aktīvi
Fiksētā ienākuma portfeli galvenokārt veido šādi aktīvi:
- Termiņnoguldījumi: Lietotājs daļu sava kapitāla pārskaita finanšu iestādei uz noteiktu laiku. Šī perioda beigās jūs saņemat naudas atmaksu plus procentus.
- Dārgumu burti: Tie ir valdības emitēti parāda vērtspapīri. Investors tos iegādājas apmaiņā pret procentu samaksu plus naudas atdošanu laika posmā, kas var svārstīties no trim līdz astoņpadsmit mēnešiem.
- Obligācijas: Privātās un valsts struktūras izsniedz šos titulus, lai piesaistītu kapitālu un finansētu to darbību. Iestāde maksā kreditoram par nopelnītajiem procentiem, piemēram, katru mēnesi. Tāpat tas atmaksā kapitālu, kas parasti tiek ieguldīts parāda perioda beigās.
- Fiksētā ienākuma fondi: ieguldījumu fondi, kas iegulda tikai fiksēta ienākuma instrumentos.
Fiksēta ienākuma portfeļa ieņēmumi
Tas, ka portfelis ir fiksēts ienākums, nenozīmē, ka investori visos periodos saņems vienādu atdevi. Tomēr pārliecināts ir tas, ka tie ir pakļauti mazākam riskam, salīdzinot ar akcijām (akcijām).
Aktīva rentabilitāti nosaka dažādi faktori. Piemēram, parādu, ko uzņēmumi emitē, maksājums ne vienmēr tiek fiksēts. Pēdējais notiek obligācijās ar mainīgiem kuponiem, kur procentu likme mainās atkarībā no tāda tirgus rādītāja kā Euribor vai Libor veiktspējas.
Turklāt vienmēr pastāv iespēja, ka emitējošā sabiedrība saskarsies ar finansiālām problēmām, izpildot maksājumu saviem kreditoriem.