Procentu starpība ir prēmija, ko iekasē no etalona indeksa, lai aprēķinātu procentu likmi, kas tiek piemērota finanšu aktīvam / saistībām. Piemēram, Libor + 1% vai Euribor + 1%.
Pērkot vai pārdodot noteiktus produktus vai finanšu aktīvus, tie tiek saistīti ar procentu likmi. Šī procentu likme būs jūsu tiešā atdeve. To saņems persona, kas to iegādājas (kad tas ir aktīvs), vai arī par to samaksās (kad tā būs saistība). Šai procentu likmei tiek pievienots noteikts procents, kuru noteiks dažādi apstākļi.
Starpību starp augstāku vai zemāku starpību cita starpā nosaka ar klientu saistītais likviditātes, termiņa, nomaksas risks vai kredītrisks. Jo augstāks risks ir saistīts ar produktu vai lielāks ir saistību nepildīšanas risks, jo lielāka ir procentu atšķirība.
Tāpēc procentu atšķirība, saprotama vienkāršā veidā, ir starpība starp atsauces indeksa procentu likmi un procentu likmi, ar kādu tiek tirgota attiecīgā prece.
To sauc arī par procentu starpību starpību starp procentiem, ko banka iekasē par ilgtermiņa aizdevumu piedāvāšanu, un procentiem, ko tā piedāvā par savu klientu naudas glabāšanu (parasti ar noguldījumiem). Šī atšķirība ir ieguvums, ko bankas iegūst, uzņemoties kreditēšanas risku ar lielākiem noteikumiem nekā tie, kurus tās aizdod. Tas ir tāpēc, ka tā piedāvātie noguldījumi parasti ir īstermiņa, savukārt tā piešķirtie aizdevumi parasti ir ļoti ilgtermiņa (hipotēkas, personīgie aizdevumi utt.).
Visbiežāk intereses izplatās
Finanšu tirgos pastāv bezgalīgas procentu atšķirības. Tipiskākie ir aplūkoti turpmāk.
- Procenti par hipotēku: Tā ir atšķirība, ka banka iekasē no klienta, kad viņš slēdz līgumu par hipotēkas aizdevumu. Banka izmanto noteiktu atsauci atkarībā no valsts, kurā tā atrodas. Piemēram, Eiropā hipotēkas aprēķināšanai izmanto 10 gadu Euribor.
- Procentu starpība par korporatīvo obligāciju: Tieši starpība attiecas uz jebkura uzņēmuma korporatīvo parādu emisiju. Šim nolūkam kā atsauci parasti tiek izmantots bezriska aktīvs. Šis bezriska aktīvs parasti ir emisijas valsts 10 gadu valsts parāds.
- Procentu starpība starp valūtām: Tā ir procentu atšķirība starp valūtu pāri. Piemēram, ja Kanādas dolāra procentu likme ir 2,25% un Meksikas peso - 7,5%, atšķirība būtu 5,25%.
Procentu starpības piemērs
Mr Petersplatz ir Vācijas rezidents un dodas uz banku, lai pieprasītu hipotēkas aizdevumu. Viņam vajag 200 000 eiro, lai nopirktu māju. Pieņemsim, ka 10 gadu Euribor (galvenais hipotēku aprēķināšanas etalons) ir 2%. Izpētot viņa personīgo situāciju un analizējot operācijas risku, banka, pie kuras dodas Pētersplatz, nolemj hipotēkas aizdevumam piemērot procentu likmi 3,5%.
Piemērotajiem 3,5% procentiem ir divas sastāvdaļas. 2% (naudas izmaksas bankai) un 1,5% (procentu starpība). Tāpēc šī procentu starpība būtu tā, ko banka nopelnītu par summu, ko aizdeva Petersplatz kungam.