Sistemātisks, nediferencējams vai tirgus risks ir atkarīgs no paša tirgus, kurā finanšu aktīvs ir iekļauts, un tāpēc to nevar samazināt.
Tā ir daļa no kopējā finanšu aktīva riska, kas tiek sadalīts sistemātiskajā un nesistemātiskajā riskā.
Kopējais risks = sistemātisks risks + nesistemātisks risks
Sistemātiska riska formula
Sistemātiskais risks tiek mērīts, izmantojot beta versiju, un to var samazināt tikai tad, ja mēs nedarbojamies šajā tirgū un tāpēc neiegūstam šo nodrošinājumu.
To veido beta kvadrāts un tirgus dispersija. No šīs vienlīdzības mēs varam secināt, ka sistemātiskais risks ir vienāds ar vērtspapīra beta (betas, kas mazākas par 1, samazinās tirgus risku, betas, kas lielākas par 1, palielinās tirgus risku), kas reizināta ar tirgus dispersiju, galu galā ar risku.
Tāpēc ir. ka daudzos gadījumos portfeļa pārvaldnieki cenšas samazināt savu pakļaušanu šim riskam, izvēloties vērtspapīrus ar zemāku beta līmeni, lai gan tas ne vienmēr var sakrist ar pārvaldnieka mērķi, jo viņiem var būt citas vajadzības, mērķi vai ka viņi to ir izvēlējušies pamatojoties uz tā ienākumu un bilanci.
Tāpēc pārvaldniekam ir jānosaka attiecības starp vērtspapīru ienesīgumu un risku, izmantojot portfeļa diversifikācijas paņēmienus, kas samazina nesistemātisku vai diversificējamu risku.
Redaktors iesaka:
Nesistemātisks risks
Finanšu aktīva beta versija