NPV riska analīze ir noderīgs ekonomiskais paņēmiens, pētot ietekmi, kāda pašam riskam ir vērtēšanas procesos, izmantojot neto pašreizējo vērtību, ievērojot ņemtos mainīgos lielumus, piemēram, naudas plūsmas, naudu vai sākotnējos izdevumus, kas saistīti ar ieguldījumu.
Kopā ar paredzamo konkrētā ieguldījuma rentabilitāti risks ir ļoti svarīgs mainīgais lielums, kas jāņem vērā, pieņemot uzņēmēja vai ieguldītāja lēmumu pieņemšanu un pētot viņu projektu dzīvotspēju vai rentabilitāti.
Lai mēģinātu mazināt riska ietekmi aprēķinā, ir dažādas alternatīvas. Vai nu izveidojot dažādus scenārijus, iegūstot dažādus iespējamos NPV un piešķirot tiem varbūtības pakāpi, vai arī pētot to sastāvdaļu svārstīgumu. Tas ir, izmantojot izkliedes pasākumus, piemēram, standartnovirzi vai dispersiju.
Tādā veidā ir iespējams uzzināt risku (saprotams kā svārstīgums), kas pavada naudas plūsmas atsevišķi, un pēc tam kopējo risku, kas saistīts ar attiecīgo NPV.
Dāvanas vērtībaGalvenie NPV riski
Ņemot vērā komponentus, kas veido parasto projekta vai investīciju NPV aprēķinu, ir iespējams veikt atsevišķu risku analīzi, kas var parādīties saistībā ar katru no šiem komponentiem. Bieži vien risks iedarbojas uz katru no tiem, izraisot reģistrēto vai aprēķināto NPV atšķirību no gaidītā.
Sākotnējā ieguldījuma risks
Dažreiz projektam piešķirtā summa vai sākotnējie izdevumi sākumā var netikt aprēķināti. Ja šī izmaksa ir lielāka nekā paredzēts, attiecīgās naudas plūsmas var būt mazākas par vēlamo un nesedz ieguldījumu. Jo lielāks ir sākotnējais ieguldījums, jo zemāka ir NPV.
Naudas plūsmas risks
Projekta ekonomiskā attīstība laika gaitā var būt atšķirīga, nekā paredzēts, sakarā ar izmaiņām secīgu māju plūsmu apjomos vai to datumos. Šī iemesla dēļ naudas plūsmas risks parādās iespējamās kļūdās, novērtējot plūsmu vērtību, vai to aizkavēšanās dēļ. Jo zemāka ir saņemtā summa un jo lielāka ir tās aizkavēšanās, jo zemāka ir NPV.
Diskonta likmes risks
Risku var noteikt, mainoties diskonta likmei. Diskonta likme ir saistīta ar kapitāla izmaksām vai inflāciju. Tādējādi mēs to diskontējam, jo tas ir kaut kas, kas samazinās mūsu neto pašreizējās vērtības (NPV) vērtību.
NPV un IRR salīdzinājums