Slēgts ieguldījumu fonds ir tāds, kas neļauj ienākt jauniem investoriem un / vai realizēt jaunus ieguldījumus esošajiem investoriem.
Ieguldījumu fonds var kļūt par slēgtu fondu gan uz laiku, gan uz visiem laikiem. Tas var būt saistīts ar dažādiem faktoriem, bet galvenais parasti ir saglabāt ieguldījumu fonda pārvaldības efektivitāti.
Ir ieguldījumu fondi, kas veic ļoti specifisku ieguldījumu stratēģiju vai ar noteiktiem ierobežojumiem. Tajos, ja kapitāls, kas iegūts no ieguldītājiem, ir liels, var būt grūti efektīvi izpildīt ieguldījumu stilu. Kad tas notiek, fonds parasti tiek slēgts vai nu ar jaunu ieguldītāju ienākšanu, vai ar to, ka pašreizējie investori realizē jaunus ieguldījumus.
Jāatzīmē arī, ka slēgtie ieguldījumu fondi var ierobežot izpirkšanu tikai pašreizējiem investoriem. Tas ir, viņiem ir iespēja noteikt laika periodu, kurā neviens investors nevar izņemt savu kapitālu.
Faktori, kuru pamatā ir pārveidošana par slēgtu ieguldījumu fondu
Ir vairāki specifiski faktori, kas liek fondu pārvaldniekiem to pārveidot par slēgtu fondu, lai iztukšotu tajā vairāk kapitāla ienākšanu. Apskatīsim dažus no šiem faktoriem:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Fonda norēķini: Zems pieprasījums un / vai pieaugoša ieguldītāju atmaksa var izraisīt fonda slēgšanu. Tā ka vēlāk tiek veikta tā likvidācija un kapitāls tiek atdots investoriem.
- Liekais kapitāls: Daži fondi var zaudēt efektivitāti, ja tiem ir ļoti liels kapitāla apjoms. Iedomājieties piemēru par ieguldījumu fondu, kas iegulda tikai mazos uzņēmumos nekustamā īpašuma nozarē. Ja, ņemot vērā lielu kapitāla dimensiju, jūs varētu piespiest iegādāties vairāk akciju, nekā paredzēts no jūsu portfelī esošajiem uzņēmumiem. Tāpēc tas var kaitēt šo ieguldījumu paredzamajai rentabilitātei.
- Dažādošanas noteikums: Pastāv diversifikācijas noteikums, kas nosaka, ka ieguldījumu fondi nevar ieguldīt uzņēmumā vairāk nekā X procentu no saviem aktīviem. Tāpēc, ja palielināsies pieprasījums pēc fonda, tas varētu spiest pārvaldītājus iegādāties nevēlamus uzņēmuma aktīvus. Tādēļ šajos gadījumos fonda pārvaldnieki parasti slēdz fondu, lai izvairītos no šīs situācijas.
Slēgtā fonda priekšrocības un trūkumi
Lai labāk izprastu slēgta fonda redzējumu no ieguldītāja viedokļa, mēs redzēsim dažas priekšrocības, ko papildina daži šāda veida fondu trūkumi. Kā galveno priekšrocību mums būtu:
- Interešu saskaņošana starp vadītāju un ieguldītāju: Tas, ka fonda pārvaldnieks nolemj to slēgt jauniem ieguldījumiem, ir skaidra ieguldītāja priekšrocība. Tā kā jūs vairāk rūpējaties par mērķa atdeves sasniegšanu investoriem, nevis fonda kapitāla palielināšanu.
Attiecībā uz ieguldītāja trūkumiem mēs varētu uzsvērt:
- Abonēšanas un atmaksas ierobežojums: Fonda slēgšana pašreizējiem ieguldītājiem nozīmē viņu likviditātes samazināšanos, kā minēts iepriekšējās sadaļās. Tā kā jūsu dalības atlīdzība ir ierobežota vai ierobežota. Kas attiecas uz jaunajiem investoriem, tas nozīmētu aizliegumu iekļūt fondā. Kas varētu pārvērsties par iespējamu rentabilitātes zaudējumu, jo nav iespējams tajā ieguldīt.