Līdzdalības aizdevums ir aizdevumu veids, kas paredzēts uzņēmumiem, kam papildus fiksēto procentu iekasēšanai ir raksturīga aizdevēja dalība finansētā uzņēmuma peļņā.
Tā ir starpposma finansēšanas formula starp pašu kapitālu un ilgtermiņa aizdevumu.
Piedalītā aizdevuma raksturojums
Tam ir ilgtermiņa termiņš, un parasti pamatsummas atmaksai ir ilgs labvēlības periods, tas ir, periods, kurā tiek maksāti tikai fiksētie procenti, nevis pamatdaļa vai mainīgie.
Aizdevējs saņem divu veidu procentus:
- Fiksēta procentu likme: Neatkarīgi no uzņēmuma darbības attīstības.
- Mainīga vai dalības procentu likme: To nosaka, pamatojoties uz finansētā uzņēmuma peļņas attīstību. Minētās attīstības noteikšanas kritēriji var būt tīrā peļņa, uzņēmējdarbības apjoms, kopējais pašu kapitāls vai jebkurš cits, par ko puses ir vienojušās. Minimālās un maksimālās robežas parasti tiek noteiktas līdzdalības procentu likmei.
Izpildāmības pakāpe ir pakļauta jebkuram citam saņēmēja uzņēmuma kredītam vai saistībām, kas ir tikai tā partneru priekšā. Tas ļauj uzņēmumam saglabāt aizņemšanās spēju un aizdevējam uzņemties īpašniekam līdzīgu risku.
Dalības aizdevumu uzskaite
Tie ir iekļauti ārējā finansējumā. Kapitāls tiek ņemts vērā kapitāla samazināšanas un uzņēmumu likvidācijas nolūkos, kā paredzēts komerclikumos. Uzņēmumam nelabvēlīgas ekonomiskās situācijas gadījumā tas ļauj atlikt likvidāciju un iegūt vairāk iespēju atgūšanai.
Uzkrātie procenti, gan fiksētie, gan mainīgie, un finanšu izdevumi, ko rada līdzdalības aizdevums, uzņēmumu ienākuma nodokļa bāzes vajadzībām tiek uzskatīti par atskaitāmiem posteņiem.
Nav brīvības to amortizēt iepriekš. Iepriekš to var atcelt tikai tad, ja tos kompensē ar tādas pašas summas palielinājumu uzņēmuma kapitālā un par tām jāmaksā parastās priekšlaicīgas amortizācijas komisijas. Puses var vienoties par soda klauzulu pirmstermiņa atmaksas gadījumā.
Piedalītā aizdevuma priekšrocības un trūkumi
Starp priekšrocībām mēs varētu uzsvērt:
- Tās atdeve ir pielāgota uzņēmuma progresam, tādēļ, ja uzņēmums nedod priekšrocības, pamatsummu nevajadzētu atdot.
- Diezgan ilgs labvēlības un amortizācijas periods, kas ir ideāli piemērots agrīnās stadijas uzņēmumiem. Tas ļauj veikt likviditāti un gadījumā, ja bizness darbojas ilgtermiņā, viss aizdevums tiks atgriezts, ja nē.
- Fakts, ka aizdevējs piedalās uzņēmuma priekšrocībās, nozīmē, ka tas būs viens no visvairāk ieinteresētajiem padarīt projektu dzīvotspējīgu un elastīgs attiecībā uz kapitāla nosacījumiem, noteikumiem vai procentu likmēm.
Protams, ne visas ir priekšrocības. Starp trūkumiem mēs varētu uzsvērt:
- Daļa peļņas jums ir jāsadala aizdevējiem. Tāpēc, lai gan ir taisnība, ka tie palīdz uzņēmumam attīstīties, viņi arī saņem savu labuma daļu.
- Aizdevējs var pieprasīt zināmu lēmumu pieņemšanas spēku, lai nodrošinātu, ka bizness turpina darboties labi. Tādā veidā tas samazina risku, kas izriet no slikta lēmuma, kas liek uzņēmumam zaudēt naudu, un līdz ar to neļauj atmaksāt aizdevumu.
Līdzdalības aizdevuma regulēšana Spānijā
Dalības aizdevumu regulējums ir iekļauts 20. pantā Karaļa 7. jūnija Dekrēta likumā 7/1996 par steidzamiem fiskālajiem pasākumiem un saimnieciskās darbības veicināšanu un atbrīvošanu, kā arī turpmākajā 18. decembra Likumā 10/1996. , steidzami fiskālie pasākumi, lai koriģētu uzņēmumu iekšējo dubulto uzlikšanu un stimulus uzņēmumu internacionalizācijai.