Kā ieguldīt izejvielās?

Domājot par ieguldījumiem, tradicionāli mums ir divas iespējas: obligācijas un akcijas. Tomēr ir interesanti analizēt trešo veidu, veicot ieguldījumus. Mēs runājam par izejvielām, kas var ļaut mums sasniegt lielāku atdevi un var pat palīdzēt samazināt svārstības.

Kā mēs teicām iepriekš, ieguldījumu portfeļus veidoja akcijas un obligācijas. Tomēr, ņemot vērā peļņu, ko rada ieguldījumi izejvielās, daudzu investoru interese šajā jomā ir palielinājusies. Ir svarīgi zināt, ka ieguldījumi izejvielās tiek uzskatīti par ieguldījumiem alternatīvos aktīvos, ar sekām, ko tas rada (ņemot vērā maksimālo ieguldījumu apjomu, lai mēs netiktu pakļauti lielam riskam un galvenokārt diversifikācijas iespējai).

Izejvielu raksturojums

Mēs varam teikt, ka izejvielas ieguldījumu portfeļa ietvaros piedāvā plašas iespējas, kurām jāpiebilst, ka tie ir arī ļoti sarežģīti aktīvi, tāpēc iesācējiem ieguldītājiem tie nav ieteicami. Tāpēc ieguldītājam ir jāsaprot, ka, uzsākot izejvielu izmantošanu, tiem ir ievērojams risks.

Ir svarīgi saprast, ka izejvielas tiks uzskatītas par savstarpēji aizstājamām starp ieguldītājiem un lietotājiem. To sauc par aizstājamību. Lai runātu par aizstājamību, izejvielām jāatbilst virknei kopīgu īpašību neatkarīgi no to izcelsmes vietas vai atrašanās vietas. Citiem vārdiem sakot, zelta stienis tiek uzskatīts par tādu pašu Amerikas Savienotajās Valstīs, Vācijā vai Ķīnā.

Fakts, ka izejvielas var tirgot tirgos un ka tām ir standartizētas īpašības, ļauj investoriem katru dienu veikt pirkšanas un pārdošanas operācijas.

Bet kas pārvalda preču tirgus? Ļoti vienkārši, atbilde ir piedāvājuma un pieprasījuma likumā. Tomēr vienmēr būs grūti paredzēt, kas notiks, jo to faktoru izpēte, kas nosaka piedāvājumu un pieprasījumu, nav gluži vienkāršs uzdevums.

Jāatceras, ka izejvielas ir tik pievilcīgas investīciju iespējas, ka tās ir mazāk svārstīgas nekā krājumi. Tas nozīmē, ka ieguldījumi izejvielās rada mazāku risku nekā ieguldījumi akcijās. Vēl viena iezīme, kas jāuzsver, ir tāda, ka izejvielas nerada naudas plūsmu, jo nav neviena uzņēmuma, kas dalītu dividendes, kā arī periodiski netiek maksāti kuponi.

No otras puses, izejvielas ir aktīvs, kas ļauj investoram pasargāt sevi no inflācijas sekām. Vispārējais cenu pieaugums galu galā samazina iedzīvotāju pirktspēju, tomēr izejvielas inflācijas situācijā sadārdzinās. Zaudējumi, kurus inflācijas periodos var ciest tie, kas iegulda obligācijās un akcijās, tiks kompensēti ar ieguldījumiem izejvielās, jo to vērtība tiek pielīdzināta cenu pieaugumam.

Ieguldījumi izejvielās nozīmē arī derības par pasaules ekonomikas izaugsmi. Ekonomikas paplašināšanās laikā iedzīvotāju skaits mēdz palielināties un pilsētas aug, tāpēc cilvēku vajadzībām būs nepieciešams vairāk pārtikas un tiks izveidota vairāk infrastruktūras. Šī ekonomikas izaugsme radīs lielāku pieprasījumu pēc visu veidu izejvielām.

Izejvielu klases

Izejvielu jēdziens ir ļoti plašs, tāpēc var izveidot daudzas klasifikācijas. Tomēr pirmais iedalījums būtu runāt par cietajām izejvielām un mīkstajiem materiāliem. Attiecībā uz cietajām izejvielām ir iekļauti dārgmetāli (zelts, sudrabs, varš, platīns), rūpnieciskie metāli un eļļa. Gluži pretēji, starp mīkstajām izejvielām ir lauksaimniecības un lopkopības produkti.

Ja mēs meklējam detalizētāku klasifikāciju, ir ērti sadalīt izejvielas sešās dažādās ģimenēs.

• Rūpnieciskie metāli
• Dārgmetāli
• Enerģētika (īpaši nafta)
• Lauksaimniecības produkti: tie var būt tādi produkti kā kvieši, kukurūza vai rīsi.
• Liellopu audzēšana
• Ātri bojājošs: starp tiem ir kafija, kokvilna, apelsīnu sula, cukurs un kakao.

Investīciju instrumenti

Attiecībā uz līdzekļiem ieguldījumiem izejvielās izceļas četras lieliskas alternatīvas.

Pirmais ir ļoti vienkāršs. Tas ir par izejvielu iegādi un uzglabāšanu. Šī opcija tiek izmantota precēm ar atzīmētiem standartiem un vērtību, kas saistīta ar svaru un uzglabāšanu. Tādējādi tā būs piemērota zelta metode, bet, gluži pretēji, tā nebūs ieteicama mājlopiem loģistikas problēmu dēļ, ko tā rada investoram.

Otrkārt, mums jāuzsver nākotnes līgumu esamība. Mēs varam definēt nākotnes līgumu kā līgumu, ar kuru abas puses vienojas par aktīva pārdošanu, ņemot vērā noteiktu datumu.

Trešā iespēja ir ieguldīt naftas, kalnrūpniecības vai metalurģijas uzņēmumu akcijās. Šo uzņēmumu akciju vērtība lielā mērā ir atkarīga no to izejvielu tirgus cenas, ar kurām viņi strādā. Tā rezultātā viņu akciju vērtība parasti palielinās, palielinoties izejvielu cenām. No otras puses, ja izejvielu cena samazināsies, šo uzņēmumu akcijās to vērtība samazināsies.

Visbeidzot, biržā tirgotie fondi ir ļoti izplatīts ieguldījumu instruments preču tirgos. Šie finanšu instrumenti atkārto izejvielu cenu uzvedību. Tie apvieno iespēju dažādot ieguldījumu ar likviditāti.