Specifiskais, nesistemātiskais vai diversificējamais risks pēc definīcijas ir attiecīgā finanšu aktīva raksturīgais risks, un to mēs varam samazināt, diversifikējot.
Tāpēc risks ir atkarīgs no daudziem faktoriem, kas ir atkarīgi no paša uzņēmuma:
- Uzņēmuma bilance.
- Rezultātu konts.
- Biznesa plāns.
- Naudas plūsmas.
- Vadība.
- Produkti.
- Biznesa perspektīvas.
Tā ir daļa no kopējā finanšu aktīva riska, kas tiek sadalīts sistemātiskajā un nesistemātiskajā riskā.
Kopējais risks = sistemātisks risks + nesistemātisks risks
Tādēļ tas ir risks, kas ir tieši atkarīgs no attiecīgā nosaukuma un ir pilnībā neatkarīgs no tirgū pastāvošā riska līmeņa, un to mēra ar nosaukuma svārstīgumu.
Veicot diversifikāciju, mēs saprotam dažādu aktīvu kombināciju, kas ļauj kompensēt portfeļa aktīvu nelabvēlīgas kustības. Visatbilstošākās portfeļa diversifikācijas metodes ir šādas:
- Lielāka aktīvu apjoma izvēle mūsu portfelī. Saskaņā ar dažādiem veiktajiem pētījumiem piemērots nosaukumu skaits ir no 10 līdz 20 nosaukumiem. Ir pierādīts, ka vairāk vērtspapīru pievienošana nemazina kopējo portfeļa risku (ienākumu samazināšanās likums).
- Atlasiet nosaukumus ar negatīvu vai zemu korelāciju.
- Atlasiet citus aktīvu veidus, kas nav akcijas. Citu aktīvu iekļaušana portfelī, piemēram, fiksēta īre tas ir veids, kā dažādot. Tomēr ir arī citi nefinanšu aktīvi, kas var izraisīt cita veida risku portfelī un kas ir acīmredzami ar to nesakarību ar akciju tirgu, piemēram, reālie aktīvi. Tā kā alternatīvs ieguldījums tiek bieži izmantots, jo tam nav korelācijas (vai negatīvas korelācijas), kā arī tradicionālo finanšu aktīvu cenu attīstība, papildus tam, ka ieguldījumu portfelim tiek nodrošināta diversifikācijas ietekme, tas ir, īsāk sakot, mazāks risks.
- Investīciju laika horizonta pagarināšana, jo garāka tā ir, jo mazāka ir konjunktūras apstākļu ietekme un jo lielāka nozīme būs izvēlei, pamatojoties uz tās patieso vērtību, nevis uz tirgus vērtību.
Redaktors iesaka:
Sistemātisks risks